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Vayamos por
partes
El dinero pone la empresa en marcha. Pero no intente
recurrir a un banco cuando recién se inicia en el negocio.
Normalmente, los bancos otorgan préstamos sólo a empresas
que ya tienen una trayectoria en el mercado. Esta sección
le brindará algunas alternativas, estrategias y temas para
pensar cómo conseguir el dinero que pondrá en marcha su
empresa.
Lo primero que le recordaremos es que considere los
ahorros personales como fuente primaria de fondos para
iniciar la empresa. Si aún no comenzó, hágalo ya para
empezar a acumular efectivo por medio del ahorro
personal.
Además, no pase por alto los programas de garantía de
préstamos que ofrece la Administración de la Pequeña
Empresa (SBA) para iniciar empresas. Si cuenta con un
programa de garantía de dicha entidad, ¡el banco lo
recibirá con gusto! Si desea obtener más información,
consulte la sección Recursos.
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¿Cuánto dinero necesita?
O, ¿cuánto dinero podría esperar obtener razonablemente?
No se entusiasme demasiado todavía... Ésta no es la
oportunidad de pedir un millón de dólares si sólo necesita
USD 50.000. Consulte su plan de negocios. Si eso no le da
la respuesta, busquémosla paso a paso.
¿Para qué necesita el dinero?
- Para comprar insumos y mantener el inventario
mientras espera que le paguen.
- Para pagar los sueldos y el alquiler.
- Para adquirir equipamientos y accesorios.
- Para adquirir una computadora.
- O para comprar la empresa.
Déle prioridad a las áreas en las que las opciones estén
limitadas a pagar al contado y revise las alternativas en
las que pueda pagar de otro modo. Por ejemplo, no es
necesario pagar un camión de reparto en efectivo si es
posible alquilarlo o arrendarlo. Luego analice qué puede
servir de garantía para los préstamos. Hay algunos créditos
que se otorgan sin garantía, como con las tarjetas de
crédito, pero la mayor parte de los préstamos para la
pequeña empresa deben estar garantizados por los bienes de
su empresa, o por sus bienes personales, o por ambos. Un
préstamo sin garantía significa que no es necesario dar una
garantía para obtenerlo. Los siguientes son ejemplos de
préstamos sin garantía:
- Las tarjetas de crédito.
- Las líneas de crédito sin garantía (como las que
recibe por correo).
- Los préstamos otorgados por amigos o parientes.
Los préstamos con garantía son los que exigen bienes
para asegurar el pago en caso que usted no pueda pagar. Los
siguientes son ejemplos de préstamos con garantía:
- El alquiler de una computadora.
- Los préstamos hipotecarios.
- Los préstamos o arrendamientos de automóviles.
- Los préstamos de la Administración de la Pequeña
Empresa.
Algunos tipos comunes de garantía son su vivienda,
cuentas por cobrar, el inventario de la empresa y los
equipos. Los potenciales prestamistas evalúan la garantía
ofrecida y, en base a ella, deciden cuánto le pueden
prestar. Éstas son algunas variables clave de las
condiciones en los préstamos que puede llegar a
obtener:
- Cantidad de años en el negocio: se refiere a su
trayectoria y es sumamente importante. Los bancos en
general piden tres años; otras entidades son menos
estrictas.
- Tamaño de la empresa e importe requerido: las
instituciones financieras se diferencian de acuerdo al
servicio que ofrecen al público. Por ejemplo, es poco
probable que obtenga un préstamo de automóvil y un gran
préstamo corporativo en el mismo lugar. Infórmese.
Consulte. Vaya al lugar indicado.
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Préstamos (deuda) vs.
Inversión (capital)
| Testimonio
|
John
Marder
Banquero |
|
"Uno de los peores errores
que puede cometer es pedir más dinero
del que puede devolver."
|
|
|
|
Seguramente ya conoce los préstamos al
descubierto (deuda), en los que el prestamista
recibe una tasa de interés y comisiones.
El capital representa la participación de los
inversores en la propiedad de la empresa mediante
el dinero aportado. Una forma común es la venta de
acciones a un número limitado de inversores o la
participación de inversores de capital de riesgo.
La venta de acciones está sujeta a fuertes
regulaciones de los organismos nacionales y
estatales, y necesitará el asesoramiento de un
abogado corporativo. Normalmente, la oferta pública
inicial de acciones (IPO) se aplaza hasta que se
establezca un historial de ganancias.
A veces este tema surge con amigos o familiares
que desean asociarse con usted. Analícelo
detenidamente, porque los socios tendrán
participación en el valor incrementado de la
empresa y gozarán de derecho a voto.
No es nuestra intención cubrir todos los
aspectos relativos a la deuda y el capital. ¡Pero
sea precavido! Su abogado y su contador serán las
fuentes adecuadas de información sobre este
tema.
|
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Dónde conseguir el dinero
La tabla que se incluye a continuación ilustra algunas
diferencias entre algunas fuentes de préstamos. Las
condiciones varían mucho entre los préstamos. La
información que aparece en la tabla es meramente
ilustrativa y le dará una idea de lo que puede llegar a
encontrar cuando solicita dinero de distintas fuentes.
Los temas importantes que deben tenerse en cuenta son:
- El costo.
- El esquema de reembolso.
- El importe del préstamo.
A continuación, se describen algunos de los aspectos a
favor y en contra de las distintas fuentes de préstamos. Es
probable que haya una característica común a todos ellos.
Como empresario, la ley lo obliga a que se responsabilice
personalmente por las obligaciones crediticias de su
empresa. Al margen de la organización legal (tratada en la
Sesión 4), los prestamistas tendrán la documentación
necesaria para evitar la estructura organizativa. En
general, se la denomina garantía personal. ¡No se asuste!
Es muy común.
|
Tipo
|
Costo
|
Condiciones de reembolso
|
Importe
|
Aspectos a favor
|
Aspectos en contra
|
|
Ahorros personales
|
Sin costo
|
Ninguna
|
|
Fácil, barato
|
Riesgo de pérdida
|
|
Familia y amigos
|
En general, con una buena
tasa o sin interés
|
Muy flexible
|
|
Flexible, muy
conveniente
|
Puede generar
conflictos
|
|
Préstamos hipotecarios
para la vivienda - tradicionales o de segundo
grado
|
7-9%
8-14% en préstamos de
capital
|
Muy largos y
flexibles
|
80-100% + del valor del
capital de la propiedad
|
El más barato con el
plazo más largo
|
En el caso de cesación de
pagos, corre el riesgo de perder su vivienda
|
|
Tarjetas de crédito
|
16-23%
|
40-60 meses
|
3.000 a 10.000
|
Fáciles de obtener, sin
garantía
|
Importes pequeños
|
|
Proveedores
|
Sin costo
|
+/- 30 días
|
|
Baratos, sin garantía
|
A corto plazo
|
|
Dueño de casa
|
Se suma al costo del
alquiler
|
Según el plazo del
arrendamiento
|
|
Resguarda el efectivo en
el caso de los bienes con los que usted no se
queda
|
Difícil de obtener; los
bienes adquiridos sirven únicamente para un lugar;
difícil de trasladar
|
|
Capital de riesgo
|
25-40%
|
5 a 7 años
|
USD 500.000+
|
Se pueden obtener grandes
importes
|
Difícil de obtener; puede
implicar participación accionaria
|
|
Hipoteca sobre
propiedades comerciales
|
7-9%
|
Pago en 25 años; todo
pagadero en 10 años
|
USD 300.000+; 75% de
avalúo
|
|
|
|
Prestamistas
especializados (conocimientos técnicos
industriales, autos, agentes comerciales, equipos
especializados, de alta tecnología, computadoras,
teléfonos, etc.)
|
12-18%
|
5-7 años
|
Varía
|
Accesibles a través de
representantes, que tienen la motivación de vender
equipos o empresas; los plazos de pago son más
favorables que los de los bancos
|
El servicio de la deuda
puede ser alto
|
|
Compañías de leasing
|
12-18%
|
5-7 años
|
Varía
|
Igual que el anterior;
además financiación del 100%
|
|
|
Administración de la
Pequeña Empresa
|
7-9%
|
7-20 años
|
USD 50.000 a
1.000.000
|
Plan de pagos más largo,
excepto en el caso de préstamos para inmuebles
|
El proceso puede ser
complejo
|
|
Compañías financieras
|
14-30%
|
1-3 años
|
USD 100.000+
|
Una alternativa para
cuando tiene pocas alternativas
|
Caro; estrictos con la
garantía prendaria
|
|
Bancos
|
6-9%
|
1-5 años
|
USD 50.000+
|
En general, el más
barato
|
En general, son los que
tienen los requisitos más difíciles de cumplir
|
[Inicio]
El arte de conseguir el
dinero
Lo primero que hay que hacer es saber qué quiere su
prestamista. La manera más común es preguntar. Una opción
mejor es consultar a un amigo o a un asesor comercial, como
por ejemplo su contador público autorizado.
En el caso de los préstamos comerciales, se suele exigir
lo siguiente:
- Los estados contables de la empresa.
- Las declaraciones de impuestos de la empresa.
- El plan de negocios con presupuesto o
proyección.
- Los estados contables personales.
- Las declaraciones personales de impuestos.
El segundo paso es prepararse para contestar preguntas
sobre su empresa y estar listo para destacar el rendimiento
financiero tanto en el pasado como en el futuro. Causará
una mejor impresión si analiza y conoce bien su plan de
negocios. Si necesita ayuda, acuda a su contador.
Prepárese para decirles por qué necesita el dinero. Una
respuesta al estilo "porque lo necesito" no
inspira confianza ni demuestra un análisis del asunto.
Anteriormente en esta sesión se estudiaron varios
propósitos. Brinde detalles.
Proponga un plan de pago. Aquí le ofrecemos ejemplos de
distintas estructuras:
- Una línea de crédito a pagar a su discreción, pero
sujeta a renovación anual por parte del banco.
- Un préstamo por un plazo determinado a pagar
mensualmente durante ____ años a partir de ______.
La mayoría de las entidades ofrecen alguna flexibilidad.
A los prestamistas les agrada saber que usted no sólo
piensa en el préstamo sino también en cómo devolverlo.
Otros consejos para tener en cuenta:
- De más está decir que una buena presencia causará una
impresión favorable en la reunión con el banco.
- La mayoría de los potenciales prestamistas (inclusive
la Administración de la Pequeña Empresa) deseará ver el
plan de negocios.
- Bríndeles a los prestamistas información sobre la
situación de su empresa: lo bueno y lo malo.
- Si no puede cumplir con un pago, comuníquese antes
con el prestamista, comuníquele el problema y solicite la
prórroga que necesita. Explique las fuentes de donde
provienen los pagos.
- Prácticamente todos los potenciales prestamistas
verificarán sus ahorros personales y la calificación
crediticia de su empresa, por medio de una entidad
calificadora de riesgo o por otros medios. Prepárese para
hablar de cualquier otro asunto o problema crediticio que
haya tenido en el pasado. La mejor manera de llegar a un
potencial prestamista es a través de una recomendación.
Los préstamos son negocios sociales. Pídale a su
contador, su abogado o un amigo que le presente a un
potencial prestamista.
- Lo que más le aterra a un prestamista o inversor es
que usted ande por las nubes sin aterrizar. Trate de no
proyectar la imagen de un administrador exageradamente
optimista y que construye castillos en el aire.
- La mayoría de las empresas que recién empiezan a
operar no tienen que organizar eventos recreativos
costosos. Sus prestamistas estarán más interesados en
saber cómo se utiliza el dinero en la empresa.
- No dependa de un banco para obtener el dinero para
iniciar su empresa: la mayor parte de las pequeñas
empresas se financian con ahorros personales.
- Haga una valoración inteligente para minimizar los
riesgos y definir las pérdidas hasta un límite
establecido de antemano.
-
Sus proveedores pueden ser una fuente de financiación;
por ejemplo, si necesita un letrero luminoso para el
frente de su tienda, la empresa que contrate para
realizarlo le puede ofrecer financiación para que pague
en cuotas mensuales en lugar de realizar un pago en
efectivo. (A ellos les conviene que usted les compre.)
Algunos ejemplos de financiamiento mediante
proveedores:
- Plazos de pago más largos.
- Asistencia en marketing y publicidad.
- Suministro o financiación de equipos, letreros o
inventario.
- Programas publicitarios o promocionales.
- Otra forma de financiación puede ser el trueque, es
decir, el intercambio de un producto o servicio por otro.
Por ejemplo, ¡puede pagar avisos que aparezcan en el
periódico local con el pan que usted produce!
[Inicio]
Después de conseguir el
dinero
Conseguir el dinero es sólo el primer paso. Trate de ser
un buen cliente para poder obtener cooperación si necesita
ayuda en el futuro. Un buen cliente cumple con lo acordado.
Asegúrese de comprender los requisitos, y de cumplirlos en
la máxima medida de lo posible. En una relación comercial,
los prestamistas le van a pedir que presente los estados
contables en forma regular, lo cual debe hacer a
tiempo.
Puede haber acuerdos vinculantes. A través de un acuerdo
vinculante por escrito usted se compromete a cumplir
ciertas obligaciones determinadas, como presentar
información sobre la antigüedad de las cuentas por cobrar.
Los informes de antigüedad de las cuentas por cobrar le
muestran al prestamista si sus clientes acreedores le pagan
a tiempo o no.
Sea proactivo. Comuníquese con los prestamistas si hay
algún problema. Manténgase en contacto aunque no haya
novedades. Recurra al nivel inmediato superior dentro de la
organización.
[Inicio]
Actividades
La financiación puede provenir de fuentes inesperadas.
Enumere al menos cinco.
- ________________________________
- ________________________________
- ________________________________
- ________________________________
- ________________________________
Algunas de las respuestas posibles son:
- Proveedores: Solicite plazos de pago más largos
- El dueño de casa: Solicítele al dueño que le
proporcione más facilidades como inquilino.
- Sus clientes: Solicíteles pagos en efectivo o
inmediatos.
- Sus inversiones de capital: Solicíteles a los
proveedores de instalaciones fijas, equipos y letreros
que financien las compras; se mostrarán interesados
porque les conviene que usted progrese en sus
negocios.
[Inicio]
Plan de negocios de la Sesión
8: Cómo financiar su empresa
Le recomendamos enfáticamente que descargue la plantilla
única del plan de negocios correspondiente a esta sesión,
Documento 8 - Plantilla del plan de negocios, y la complete
ahora mismo.
Instrucciones para completar
la plantilla del plan de negocios:
- Cada casilla tiene un título permanente en
MAYÚSCULAS.
- Debajo de cada título hay una oración que comienza
con "Ingrese...". Esto lo orientará
respecto a qué información ingresar. Los cuadros se
agrandan si es necesario, por lo tanto, utilice todo el
espacio que precise.
- Después de completar los cuadros, elimine las
oraciones que comienzan con "Ingrese…".
Esto hará que sólo queden el título definitivo del cuadro
y la información que haya ingresado.
Le
sugerimos que complete todas las secciones del plan de
negocios a medida que vaya
avanzando en el curso.
La plantilla que incluye todas las sesiones, de la 1 a
la 12, puede ser descargada en su computadora también como
un documento único.
Incluya suficiente información proveniente de sus
investigaciones y material de apoyo. Hágalo más interesante
agregando información general, su biografía, gráficos,
datos demográficos y datos provenientes de investigaciones.
Una vez que el plan de negocios esté completo, imprímalo y
junte las 12 secciones.
Hay muchos otros formatos para planes de negocios en
bibliotecas, librerías y software.
[Inicio]
Test de la
sesión 8: Cómo financiar su empresa
Diríjase a la Sesión 9: Comercio electrónico
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